Wulf H. Bernotat y el resto de directivos se han turnado a la hora de responder a las preguntas* que les formulaban los periodistas congregados en la sala. A continuación, voy a incluir las que me han parecido más interesantes a propósito del tema que nos ocupa hoy: la compra de Endesa por parte de E.On.
1. ¿Cúal fue su reacción al enterarse de que Gas Natural se retiraba de la puja?
Bernotat: El mercado ya contaba con esta noticia, así que no ha sido una noticia demasiado sorprendente. Si veían que no podían competir con nuestra oferta, era mejor retirarse.
2. ¿Qué tienen que decir de las acusaciones que Gas Natural vertió en el comunicado que redactó para informar de su retirada? ¿Se sabe algo de las denuncias que interpuso la gasista en Barcelona? (refiriéndose a un proceso de OPAs desigual y en el que no ha existido una competencia “leal y efectiva”)
Bernotat: No estamos de acuerdo. Las acusaciones de Gas Natural no son correctas. No sabemos nada, además, de los procesos judiciales que siguen en curso.
3. ¿Han mantenido contactos con Acciona o Caja Madrid para ver que opinan de todo esto? ¿Y con el resto de accionistas de ambas compañías?
Bernotat: No a la primera pregunta. En relación con la segunda, sí, hemos hablado con accionistas de España y EE.UU. y entienden perfectamente la estrategia de esta operación. Nuestra oferta establece un balance para ambas partes (valorando la compañía en total).
4. ¿Han mantenido contactos con el Gobierno español o con el nuevo Ministro de Industria?
Bernotat: Sí, el año pasado me reuní con él en un encuentro muy agradable y productivo. Esperamos en un futuro poder seguir fortaleciendo nuestras buenas relaciones.
5. ¿Es cierto que el consejo de Endesa les recomendó elevar su oferta hasta los 41 euros?
Bernotat: No, el consejo de Endesa no se ha pronunciado sobre este tema. Sin embargo, como ya hemos dicho, no estamos autorizados a elevar el precio de nuestra oferta, ya que la CNMV nos obligó a fijar un precio final. Creemos, de todos modos, que nuestra oferta ofrece ya mucha claridad.
6. En unos de sus comunicados, afirmaban que prohíben que Gas Natural o empresas participadas en ésta (La Caixa y Repsol) puedan comprar acciones en Endesa ¿Es eso cierto?
Bernotat: Es cierto. Ni La Caixa ni Repsol podrán comprar acciones al menos en los seis próximos meses. Eso iría en contra de la decisión de Gas Natural de retirarse de la puja. Cuando una empresa retira su OPA por una compañía, no puede comprar acciones de la empresa en cuestión en los seis meses siguientes. Es una medida para proteger los intereses de otras OPAs.
7. ¿Qué tienen que decir del hecho de que Acciona haya valorado las acciones de Endesa en 45-48 euros?
Bernotat: No queremos comentar eso. El mercado no ha reaccionado como ellos esperaban, lo que confirma que este precio no debe ser real.
8. ¿Por qué han decidido establecer una sede de operaciones en Barcelona? ¿Tiene algo que ver con el hecho de que la sede de Gas Natural esté también en Barcelona?
Bernotat: Para nada. Hemos decidido hacerlo porque Endesa ya tiene una división en Barcelona. Queremos tener también una presencia significativa en esa ciudad.
9. ¿Cómo van a obtener los 600 millones de euros anuales de valor adicional que han mencionado?
Markus Schenk: A partir de las sinergias. Nuestro objetivo es unir fuerzas para obtener sinergias a partir de una mayor eficiencia y, a partir de aquí, obtener esta cantidad adicional.
10. Los planes de jubilación que tienen para sus empleados en Alemania ¿Se aplicarán también en España?
Bernotat: No, mantendremos las condiciones locales, igual que hemos hecho con otras sedes de E.On en Reino Unido o en los países nórdicos.
11. Teniendo en cuenta la política de tarifas actual ¿Optará el nuevo grupo por implantar políticas agresivas o será más conservador?
Bernotat: Eso habría que preguntárselo a Endesa. Las decisiones sobre este tema se tomarán en Madrid. Habrá que respetar la regulación establecida, así que E.On no influirá en esta decisión.
12. ¿Esperan hablar con Endesa antes del martes? (El consejo de Endesa se reunirá el próximo martes para expresar su opinión sobre las OPAs)
Bernotat: No, esperaremos primero a que Endesa hable con sus asesores (bancos de inversión). Lo que ya no habrá es más negociación sobre el precio. Aprovechamos este momento para destacar de nuevo nuestra estrategia.
13. ¿Cuándo hablan de sinergias se refieren a despidos?
Bernotat: No, rotundamente no.
14. ¿Cómo creen que afectará este nuevo precio a la cotización de Endesa?
Bernotat: No lo sabemos. En los próximos días se verá; al fin y al cabo, quien decide es el mercado.
15. ¿Qué es lo peor que podría pasar en este proceso?
Bernotat: Un bloqueo total de esta operación.
* Puede que algunas de estas preguntas y/o respuestas no se realizaran con estas mismas palabras. El contenido es verídico, aunque no lo reproduzca de forma literal.
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